睿远基金最新持仓曝光：赵枫、傅鹏博逆势加仓新能源和光伏

备受市场关注的“个人系”公募瑞源基金旗下三家公募基金公司的三季报于10月26日全部披露完毕，明星基金经理赵峰、傅鹏博的最新仓位也随之曝光。

三季报显示，赵峰管理三年的瑞源余额价值、傅鹏博和朱琳共同管理的瑞源成长价值三季度均超过17%，规模也分别减少了27.31亿元和52.93亿元，但份额却是逆势增长。

在布局建仓调整中，赵峰增持了当代Amperex科技股份有限公司、碧桂园服务、美团、东方雨虹、伟明环保，减持了思源电气、华润啤酒、万华化工、三诺生物。傅鹏博逆势增持新能源、光伏板块，包括当代Amperex科技有限公司、金博股份、广汇能源、通威股份、迈威股份、东方雨虹。

付鹏波表示，自己在疫苗、创新药、慢病治疗等细分行业都有布局，个股持有期比较长。他还将密切跟踪技术迭代、竞争格局的变化以及公司在新能源领域核心壁垒的消长。

赵峰认为，经过前期的大幅下跌，即使考虑到增速放缓，很多公司的估值已经变得非常有吸引力，他愿意更乐观地看待未来。

赵峰:增持新能源、光伏、医药。

知名基金经理赵峰管理的瑞源均衡价值三年三季报显示，该产品三季度收益为-17.86%。与之相对应的是，9月末基金规模由二季度末的164.3亿元减少27.31亿元，至136.99亿元。但其份额较第二季度末增长1.65亿份，达到184.56亿份。

事实上，瑞源的均衡值在三年三季度末为90.09%，比二季度末的91.21%略有下降。同期，该产品持股集中度进一步提高，前十大重仓股占基金资产净值的53.05%，较二季度末提高2.31个百分点。

截至三季度末，瑞源三年前价值均衡的前十大重仓股分别是:中国移动、万华化工、当代安普科技股份有限公司、碧桂园服务、美团股份、三诺生物、东方雨虹、思源电气、伟明环保、华润啤酒。

其中，思源电器和华润啤酒被赵凤新新提拔为该产品前十大重仓股，分别持有1480万股和900万股。二季度末，重仓的吉利汽车和东方财富已经退出前十大股票。但与中报披露的持仓相比，该产品在三季度不同程度减持了思源电气和华润啤酒，持仓较上期分别减少了5.70%和3.70%。

同时，中国移动、万华化工和三诺生物也被减持。基于三季度末该产品在中国移动的持股数量占基金资产净值的9.72%，逼近10%的上限，赵峰减持该股可能属于被动减持。

此外，赵峰还在三季度增持了当代Amperex科技股份有限公司、碧桂园服务、美团、东方雨虹、伟明环保。9月底，该产品持有碧桂园服务7000万股，较上一季度持股数量增加近一倍。

赵峰在三季报中表示，宏观因素的不确定性仍然是投资面临的最大挑战。未来宏观经济的三大主要驱动力:投资、消费、出口之间存在很大的不确定性。如果没有强有力的逆周期政策，宏观经济对企业利润的压力和对居民投资消费意愿的影响仍将持续，投资的挑战也将持续。

另一方面，他认为，经过前期的大幅下跌，即使考虑到增速放缓，很多公司的估值已经变得非常有吸引力。特别是一些受宏观经济影响较小，收入和利润相对稳定，企业持续经营风险较低的公司。从资产负债表或自由现金流回报的角度来看，它们与其他资产类别相比已经具有明显的吸引力，但目前受宏观趋势和市场信心的影响较小。

“当前时点，海外投资者对未来的预期已经比较悲观，中国资产的估值水平也处于全球最低水平；但是，与许多国家相比，中国仍然有很大的政策回旋余地，我们愿意对未来更加乐观。”赵锋说道。

傅鹏波:逆势持有新能源和光伏板块

三季度末，傅鹏博和朱琳共同管理的瑞源成长价值为271.95亿元，较二季度末的324.88亿元下降52.93亿元。伴随着规模的下滑，该产品三季度净收益率为-17.14%。

虽然回撤不小，但瑞源成长价值份额也有所增长。三季度末，其基金份额为184.56亿份，较二季度末增加1.89亿份。

实际上，该产品9月末的股票仓位为91.41%，略低于二季度末，但仍维持高仓位操作；基金持股集中度进一步提高。三季度末，前十大重仓股占基金资产净值的比例为50.79%，较二季度末上升了5.23个百分点。

与年中相比，三季度瑞源成长值前十的品种和排名有所变化。电信运营商和煤炭资源股表现相对较好，估值相对较低的光伏相关公司和化工公司防御能力较好，其余重仓股跌幅较大。从重仓股持仓情况来看，对于跌幅较大的新能源、光伏板块，傅鹏博逆势增持。

截至三季度末，瑞源成长价值前十大重仓股分别是:中国移动、当代安普科技、力士股份、万华化工、三安光电、金博股份、广汇能源、通威股份、迈威股份、东方雨虹。

与第二季度相比，瑞源的增长值喜忧参半。三季度，当代安培科技股份有限公司、金博股份、广汇能源为前十大重仓股，而之前的重仓股吉利汽车、沃森生物、国瓷材料退出前十大重仓股。对比中报数据，当代安培科技股份有限公司成为傅鹏博三季度增持力度最大的股票，三季度持股数量增至439.35万股，是二季度的3倍多，为第二大权重股。

傅鹏博也在三季度增持了通威股份、迈威股份和东方雨虹股份，同时减持了中国移动、力士股份、万华化工和三安光电。

2022年三季度末远成长价值前十大重仓股

展望四季度，傅鹏博将重点关注海外加息所依据的数据能否出现拐点，以及国内疫情和经济影响的边际变化。前三季度跌幅居前的医药板块中，付鹏博在疫苗、创新药、慢病治疗等子行业均有布局，个股持有期相对较长。

他表示，将密切跟踪技术迭代、竞争格局的变化以及公司在新能源领域核心壁垒的消长。“传统能源今年表现突出。这是短期的‘复兴’还是长期的‘繁荣’，我们也会动态评估。”

由于前三季度上市公司财务报表将陆续公布，付鹏波表示，还将对组合标的的经营状况和中期前景进行评估，动态调整，挖掘新股，优化组合。

相关报告

公开发行加仓医药股票！恒瑞医药重回格兰前十重仓，皮劲松增持迈瑞医疗。

大招！谢智宇、刘艳春、朱绍兴第三季曝光！

张坤、刘歌玲、刘艳春最新手术曝光！顶级基金经理是这样买的

养老金趋势暴露巨额资金，抄底矿业巨头押注储能大牛股

该基金最新的重仓股揭示了巨大的资金头寸，这些净利润大大增加。

坚定的看多a股！最新QFII持仓曝光:横扫128只股票。这些股票最受欢迎。